清代末年的喷鼻港，在上、中、西环有“镇三环”之称的帮办黑暗勾搭西环恶霸勾心虎，西环治安一时一塌糊涂。警官马如龙（成龙）受命接收西环后，敏捷将勾心虎逮捕人狱，招来“镇三环”的怨恨。 彼时内地革命风云翻涌，革命党人来港宣扬，并打算救援被捕同道。为将革命党人一扫而光，清廷调派密使联系镇三环，马如龙结识白影红、莹莹、珊珊等革命党人（张曼玉、关之琳、刘嘉玲等）后也被卷进斗争旋涡，而同时，一群四肢发财脑筋简单的海盗正在乘机向马如龙报仇。

尽管每天都有病人向他倾诉那些令他们备受折磨的心理疾病和精神痛苦，但丝毫不影响他自已的生活。

苏泸杂技团青年钢丝女演员凌燕，在师傅合座红和师兄、丑角韩天笑的辛苦培养下，正向钢丝技能高难度尖端迈进。在一次表演中，经由过程杂技团钢琴伴奏员康迪的先容，她熟悉了康迪的同窗和伴侣艾清波。艾清波是位青年钢琴家，被凌燕娇媚动听的美貌和高深崇高高贵的钢丝技能所吸引，当即丢弃了康迪，寻求凌燕。他为了赢得凌燕的欢心，发挥各种手段，周到地为凌燕谱定了伴奏曲，还自动登门“收罗定见”，带着凌燕收支于舞厅、公园。在一个雷雨交加的傍晚，艾清波把一只金壳腕表戴在了凌燕的手段上。凌燕被艾清波的虚情假意所利诱，沉沦于所谓的“恋爱”当中。